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高抛低吸傻瓜炒股法(股票如何做到高抛低吸方法)

发布时间:2020-10-07 03:02:13 来源:未知 作者:飞唯股票配资百科网 人气:
摘要:熟悉我的朋友大多都知道我的投资理念:选好公司,抛高吸低。当然,我也看到很多价值投资者不赞同我的想法,说我是价值投机者。我见过有价值的投资人说,他们更赞成唐老师的观点,控股好公司,持股赚利息。在此,我再次阐述我的观点,请大家评论。选择一家好公
  熟悉我的朋友大多都知道我的投资理念:选好公司,抛高吸低。当然,我也看到很多价值投资者不赞同我的想法,说我是价值投机者。我见过有价值的投资人说,他们更赞成唐老师的观点,控股好公司,持股赚利息。在此,我再次阐述我的观点,请大家评论。   选择一家好公司,是抛高吸低还是持股赚利息,根本就是如何应对市场波动。其实还有更深层次的心理和行为因素。先说表面上如何应对市场波动。   1.股东的收益者认为无法直接判断市场波动,所以持有好公司,傻傻的持有。也就是持股,收利息。但我想说的是,我也不能判断市场波动,但我可以用。这种利用就是低估买/高估卖。所有行动都是基于估价。既然价值投资者谈论安全边际,他们就知道在被低估时如何估值和买入。   那么对应就需要在高估的时候卖出去。我不理解也不认同估值很高还不卖的行为。纵观a股近20年的走势,被高估的日子并不多。那么为什么不在估值过高的时候卖出呢?市场不可预测,但可以开发。   2.我们说完表面问题之后。开始说两种投资理念的深层差异。我觉得这两个概念之间,投资者对公司的态度是有区别的。表面上看都是选择好公司高卖低卖的投资人(这里强调高卖低卖不是t,而是基于估值巨大变化的买卖操作。)对公司肌理的变化比较敏感,而股东不够敏感。他们往往把股价的波动和公司商业周期的变化混为一谈,无法及时察觉公司商业周期的逆转。   大多数有息投资者对公司基本面和估值的研究都是在投资行为发生之前,他们被选为好公司,以好的估值买入。他们的行为经常变得迟钝。众所周知,投资没有捷径。我们必须始终对公司/市场的基本面保持敏感。这样投资的话,你不会说是更赚钱还是至少更安全。   下面,我进一步从周期理论论证选择好公司,抛高吸低的合理性。   当我们投资股票时,我们可以从公司的钱和市场的钱两个方面赚钱。要从公司挣钱,就要选择好的公司;要在市场上挣钱,就要抛高吸低。但许多出价者只愿意愚蠢地持有它们,赚取公司的钱。鄙视赚市场钱的人。   我想说的是,赚公司钱和赚市场钱没有本质区别。如果你想从公司和市场赚到钱,就需要研究周期。一个是市场周期;一个是商业周期。   下面我将分别解释这两个循环。   1.市场周期:   在这里研究市场周期,并不要求你研究短期的市场涨跌以及某些事件对市场的影响。我觉得大部分人都没有这个能力。   市场像钟摆一样起伏。大多数人无法预测钟摆是向左还是向右摆动(趋势投资者经常这样),但我们应该知道钟摆是在低点还是高点。这就决定了我们是否能实际预测未来会向低位还是高位摆动。当时钟处于低点时,即使他继续向低点摆动,未来也很可能回到高点;当处于高点时,即使继续向高点摆动,也很可能会回落。这是高抛低吸的基础。   这就是市场周期。我们无法预测短期周期趋势,但我们知道周期位置。通过周期头寸,我们决定是买入还是卖出。这是高抛低吸。   2.企业的商业周期:   对于企业的商业周期,我们应该关注两类企业:   一种是强周期企业,也就是我们常说的周期股。这类股票的特征清晰,易于区分。价值投资者通常将自己定位为非周期性投资者   这里我举几个例子来说明。   1.贵州茅台:茅台也是周期性股票,但经过我们分析,茅台目前处于长期上涨周期。   我来说说如何对待茅台这样的股票?既然判断我们处于长期上升周期。那我们就得下大赌注,我们能搞定。试着解决一次问题(有些机会一辈子抓住一两次就够了)。   2.东阿阿胶:东阿阿胶长期被无理饲养,不被消费者认可。同时之前经销商压的货也需要清理。东阿阿胶在运营上遇到了困难。东阿阿胶目前处于反周期运行。现在判断东阿阿胶的商业周期有点晚了。东阿阿胶股价多年不涨甚至不跌,已经是这个周期的反应了。   对于东阿阿胶的分析,我们应该站在一个反思的角度。当初东阿阿胶提价,量价齐升,股价暴涨。继续提价,经销商见利,开始囤货,东阿阿胶销量继续增长。东阿阿胶再次提价,过程中股价暴涨,这就是他的暴涨周期。在景气周期,我们要买一个重的仓库,我们买得起。但当东阿阿胶涨价到了临界点,消费者并不认可,经销商手里的货也不好卖。这一次是周期的转折点。也该清仓了。如果我们现在不采取行动。保持对这支所谓蓝筹股的乐观(包括对一些细节的深入研究,毫无意义)。   如果把东阿阿胶现在的股价和2011年的股价对比一下。八年,人生有几个八年供我们挥霍。东阿阿胶的持有者往往忠心耿耿,不灵活,不跟好公司动。他们对企业的商业周期不敏感,甚至以收购王子为荣。要向东阿阿胶学习,定期观察茅台的周期反转点。   3.兴业银行和招商银行:   前几年银迷总喜欢拿兴业银行和招商银行比。当时兴业和招商局的股价差不大。目前招商局的股价比兴业翻了一倍,很少有人再对比。   今天我简单对比一下,不比股价或者业绩好多少。只看周期。在兴业的崛起中,同行是一个重要因素。当时兴业抓住同行的机会赚了不少钱,但招商银行很羡慕。我觉得兴业这几年遇到困难的主要原因是政策的变化。影响兴业商业周期的是政策周期。我提到兴业主要是为了说明一定要对政策周期和商业周期敏感。   以我自己投资股票为例。2016年底之前,我主要从事中小企业。但看到政策导向是注册制,中小企业没前途。我果断清理中小企业,投资大蓝筹股。只有在2017-2019年才能取得好成绩。如果继续坚持中小创新,结果会怎样?   4.格力电器:   格力受益于房地产周期和消费升级周期,同时具有龙头企业效应。应该说格力在相当一段时间内是有景气周期的。很多持有格力的人也赚了钱。   但今天这个时候,大家对格力更是一头雾水。不知道格力后续股价涨没涨,公司利润涨没涨。但我可以明确一点,大家很难判断格力的未来是否好。就我而言,这支股票没有受到影响。我想买的是指定景气周期的股票。   总而言之:   强调市场周期/商业周期,强调高抛低吸,真的能让大家赚更多的钱。同时,多关注周期也能更大程度的规避风险。很多价值投资者不了解商业周期。他们认为价值投资就是购买一个好的企业并持有它。当股价下跌时,往往需要加仓,抓住遇险王子的机会。然而,企业的商业周期已经悄然逆转。还是那句话,选个好公司,低投低吸。这是价值投资者的标准动作。灯塔
责任编辑:飞唯股票配资百科网

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